Today’s Outlook:

• Indeks pasar luas tergelincir 0,47%, ditutup pada 5.955,25. Nasdaq Composite turun 1,35% dan mengakhiri hari di 19,026.39. Penurunan Nvidia sebesar 2,8% menyebabkan penurunan indeks teknologi tersebut, dan Nasdaq minggu ini tergelincir ke wilayah negatif untuk tahun ini. Dow Jones Industrial Average adalah sebuah outlier, naik 159,95 poin, atau 0,37%, menjadi ditutup pada 43,621.16. Pasar melemah setelah survei kepercayaan konsumen terbaru dari Conference Board menunjukkan hasil yang jauh lebih lemah dibandingkan perkiraan para ekonom. Hal ini menyusul serangkaian rilis data yang mengecewakan minggu lalu, termasuk angka penjualan ritel dan manufaktur yang lesu. Panduan ke depan yang hati-hati dari Walmart menambah memburuknya sentimen terhadap kesehatan konsumen dan perekonomian.

• SENTIMEN PASAR : Angka Persediaan Minyak Mentah AS akan dirilis. Penjualan Rumah Baru di bulan Januari diperkirakan turun 677 ribu dari 698 ribu di bulan Desember.

• PENDAPATAN TETAP DAN MATA UANG : Imbal hasil Treasury 10-tahun turun ke level terendah sejak bulan Desember karena semakin banyak tanda-tanda bahwa perekonomian mungkin sedang melambat, menyebabkan para pedagang menaikkan harga pendapatan tetap. Imbal hasil Treasury 10- tahun yang menjadi acuan turun hampir 10 basis poin menjadi 4,294%, dan imbal hasil Treasury 2-tahun merosot lebih dari 6 basis poin menjadi 4,098%. Satu basis poin sama dengan 0,01%, dan imbal hasil serta harga bergerak berbanding terbalik, artinya imbal hasil turun saat harga naik. Survei kepercayaan konsumen terbaru Conference Board mencapai 98,3 pada bulan Februari, lebih rendah dari perkiraan konsensus ekonom sebesar 103,0 dan turun dari 105,3 pada bulan lalu. Federal Reserve Philadelphia mengatakan indeks jasanya turun menjadi -12,9 pada bulan Februari, terendah sejak April 2023, dari 2,2 pada bulan Januari, sementara indeks penjualan/pendapatan turun 15 poin menjadi -12,7, terendah sejak Mei 2020. Indeks dolar AS, yang mengukur greenback terhadap sekeranjang mata uang utama lainnya, turun tipis 0,1% menjadi 106,45. Dolar AS melemah pada hari Selasa, karena investor mengukur kekhawatiran baru atas ketegangan perdagangan internasional dan prospek aktivitas ekonomi Amerika.

• EROPA : Stoxx 600 pan-Eropa ditutup 0,15% lebih tinggi, mundur dari level tertinggi sebelumnya dan melanjutkan kisaran perdagangan sempit yang terlihat minggu ini. Saham-saham Eropa menguat pada hari Selasa karena pendapatan perusahaan dan perkembangan geopolitik tetap menjadi fokus. Dalam pidatonya di depan parlemen pada hari Selasa, ia menambahkan bahwa pemerintah berencana untuk meningkatkan belanja pertahanan menjadi 2,5% dari PDB pada tahun 2027, dan mencatat “peningkatan berkelanjutan terbesar dalam belanja pertahanan sejak akhir Perang Dingin.” Indeks DAX Jerman awalnya melanjutkan tren kenaikannya pada hari Selasa setelah hasil pemilu federal Jerman, meskipun tergelincir di akhir transaksi menjadi ditutup lebih rendah 0,13%. Uni Demokratik Kristen yang konservatif dan Uni Sosial Kristen (CDU/CSU) yang merupakan sekutunya memperoleh perolehan suara terbesar dalam pemilu pada hari Minggu, dengan kandidat dari aliansi tersebut, Friedrich Merz, akan mengambil alih posisi Olaf Scholz sebagai kanselir negara dengan ekonomi terbesar di Eropa.

• – Euro menguat sebesar 0,2% terhadap dolar menjadi $1,0492, sementara sterling naik 0,2% menjadi $1,2652.

• ASIA : Pasar Asia-Pasifik diperdagangkan lebih rendah pada hari Selasa setelah Wall Street jatuh semalam karena ancaman tarif oleh Presiden AS Donald Trump memicu suasana risk-off, sementara investor juga menilai keputusan suku bunga oleh Bank of Korea. Nikkei 225 Jepang memimpin penurunan di wilayah ini, turun lebih dari 1% menjadi ditutup pada 38,237.79, sedangkan Topix turun 0,43% menjadi ditutup pada 2,724.7. Namun, perusahaan-perusahaan perdagangan besar di Jepang mencatat keuntungan tajam karena rencana Warren Buffett untuk meningkatkan kepemilikan Berkshire Hathaway di konglomerat tersebut. Kospi Korea Selatan diperdagangkan 0,57% lebih rendah menjadi 2,630.29 sedangkan saham berkapitalisasi kecil Kosdaq turun 0,50% menjadi 769,43. Bank sentral Korea Selatan diperkirakan akan menurunkan suku bunga menjadi 2,75% dari 3%, sebagai upaya untuk merangsang perekonomian yang melambat. Won Korea sedikit melemah menjadi 1.430,1 terhadap dolar. Korea Selatan telah menghadapi ketidakpastian politik, yang berasal dari proses pemakzulan terhadap Presiden Yoon Suk Yeol setelah pemberlakuan darurat militer pada bulan Desember. Indeks Hang Seng Hong Kong turun 1,36% pada jam terakhir perdagangannya sementara CSI 300 Tiongkok daratan merosot 1,11% menjadi 3,925.65 di tengah meningkatnya ketegangan perdagangan dengan AS. Indeks Hang Seng Tech mengurangi kerugian menjadi perdagangan datar. S&P/ ASX 200 Australia turun 0,68% menjadi ditutup pada 8,251.9.

• KOMODITAS : MINYAK Minyak mentah berjangka AS naik sedikit dari posisi terendah pasca-penyelesaian pada hari Selasa setelah American Petroleum Institute melaporkan penurunan tak terduga dalam stok minyak mentah domestik mingguan. Minyak Mentah WTI Berjangka, patokan AS, baru-baru ini diperdagangkan pada $73,17 per barel setelah laporan tersebut setelah turun 2,5% pada $68,93 per barel. Persediaan minyak mentah AS turun 640.000 barel untuk pekan yang berakhir 21 Februari, dibandingkan dengan peningkatan 3,3 juta barel yang dilaporkan oleh API pada minggu sebelumnya. Para ekonom memperkirakan kenaikan sebesar 2,3 juta barel. Stok bensin meningkat sekitar 537.000 barel, sementara persediaan sulingan – kelas bahan bakar yang mencakup solar dan minyak pemanas – turun 1,1 juta barel. Harga emas turun pada hari Selasa di tengah aksi ambil untung, meskipun momentum penurunan tertahan oleh kekhawatiran atas tarif perdagangan AS yang lebih tinggi dan memburuknya hubungan antara Washington dan Beijing. EMAS telah meningkat dalam perdagangan semalam, mendekati rekor tertinggi di tengah permintaan safe haven yang terus-menerus. Tren ini diperkuat oleh sinyal dari Presiden AS Donald Trump bahwa ia masih berencana mengenakan tarif sebesar 25% terhadap Kanada dan Meksiko pada minggu depan. Hal ini terjadi setelah Trump pada akhir pekan menandatangani perintah eksekutif yang bertujuan untuk meningkatkan pembatasan perdagangan dan investasi terhadap Tiongkok, yang dapat menunjukkan semakin memburuknya hubungan kedua negara. EMAS turun 1,4% menjadi $2,912.93 per ounce, sementara emas berjangka yang berakhir pada bulan April turun 1,3% menjadi $2,924.71 per ounce. Harga spot mencapai rekor tertinggi $2,956.37 per ounce minggu lalu.

• IHSG anjlok 2,41% ke 6587. Indeks berada di atas solidnya support psikologis 6500, namun juga masih dalam pola saluran downtrend utama dan di bawah resistance dinamis MA20 @ 6887. NHKSI memperkirakan IHSG akan berada dalam tren sideways di bawah 7000 sebagai solid resistance dan 6531 sebagai base support dalam jangka menengah. Pada hari Jumat, pasar reguler kembali mengalami Net Foreign Sell sebesar IDR 683.01 miliar di pasar reguler. Karena USD/IDR akan berada pada kisaran IDR 16,400-16,200 untuk jangka menengah, kami melihat hal ini sebagai pijakan yang stabil untuk mata uang Indonesia saat ini.

Company News

• INCO: Laba Vale Indonesia Anjlok 78,96% Jadi Rp931,33 miliar pada 2024
• MBMA: Entitas Bisnis Merdeka Battery (MBMA) Dapat Pinjaman USD 1,4 Miliar
• TOBA: TBS Energi Bakal Gelar RUPS Bahas Pengganti CIO Danantara Pandu Sjahrir

Domestic & Global News
Indonesia dan Apple menyepakati persyaratan untuk mencabut larangan iPhone 16, Bloomberg News melaporkan
AS dan Ukraina menyepakati ketentuan-ketentuan kesepakatan mineral penting

Download full report HERE.