Today’s Outlook:

• Indeks S&P 500 dan Nasdaq Composite naik ke rekor baru pada hari Jumat setelah data pekerjaan November tercatat sedikit lebih baik dari perkiraan, namun tidak begitu kuat untuk mencegah Federal Reserve menurunkan suku bunga lagi akhir bulan ini. S&P naik 0,25% menjadi 6.090,27. Nasdaq berbasis teknologi naik 0,81% menjadi 19.859,777, didukung oleh kenaikan Tesla, Meta Platforms dan Amazon. Kedua indeks menyentuh level tertinggi baru sepanjang masa selama sesi tersebut  dan ditutup pada rekor. Dow Jones Industrial Average merosot 123,19 poin atau 0,28%, menjadi 44.642,52. S&P 500 dan Nasdaq alami minggu positif ketiga berturut turut, dengan masing-masing naik 0,96% dan 3,34%. Sementara Dow meurun 0,6% selama periode tersebut.

• MARKET SENTIMENT: PDB Jepang 3Q24 (QoQ), Keputusan Suku Bunga RBA Australia Desember, CPI Jerman November, Suku Bunga BoC Kanada, Persediaan Minyak Mentah AS, Lelang US Treasury 10-tahun, Keputusan Suku Bunga SNB Swiss 4Q24, Suku Bunga Deposit Facility Eropa Desember, Keputusan Suku Bunga ECB Desember, Initial Jobless Claims AS, PPI AS November, PDB Inggris Oktober.

• PASAR ASIA: Perhatian beralih ke Cina pada hari Senin dan rilis data inflasi bulan November, dengan sentimen investor global yang secara luas optimis karena rally tanpa henti di Wall Street terus berlanjut, meskipun dibayangi oleh latar belakang geopolitik yang semakin bergejolak. Tergulingnya Presiden Suriah Bashar al-Assad dan ketidakpastian pada Timur Tengah yang sudah bergejolak serta tuduhan kriminal terhadap Presiden Korea Selatan Yoon Suk Yeol.

• MATA UANG & PENDAPATAN TETAP: Dolar AS menguat pada hari Jumat setelah data menunjukkan tingkat pengangguran di negara dengan perekonomian terbesar di dunia ini naik tipis di bulan November, sementara kenaikan nonfarm payrolls secara umum sesuai dengan ekspektasi, membuat Federal Reserve berada di jalur yang tepat untuk memangkas suku bunga di akhir bulan ini. Nonfarm payrolls meningkat sebesar 227.000 pekerjaan bulan lalu setelah naik 36.000 yang direvisi naik pada bulan Oktober, dari 12.000. Imbal hasil obligasi diperdagangkan lebih rendah pada hari Jumat karena investor mencerna data payroll utama yang membuat peluang untuk penurunan suku bunga lainnya dari Federal Reserve akhir bulan ini. Yield Treasury 10 tahun turun kurang dari 3 bps menjadi 4,153%. Sementara itu, yield Treasury 2 tahun turun kurang dari 5 bps menjadi 4,098%. Satu basis poin sama dengan 0,01% dan imbal hasil serta harga bergerak berlawanan arah.

– Di Asia, dolar menguat terhadap won Korea Selatan setelah media lokal melaporkan bahwa partai oposisi utama di negara tersebut, Partai Demokrat, mengatakan bahwa para anggota parlemen dalam keadaan siaga setelah menerima laporan mengenai deklarasi darurat militer. Won melemah, membuat dolar naik 0,6% pada 1.423,56. Pergolakan politik telah membuat pasar Korea berada dalam keadaan tegang bahkan ketika pihak berwenang berjanji untuk memberikan “likuiditas tak terbatas” demi menstabilkan kondisi.

– Pasar Eropa ditutup sedikit lebih tinggi pada hari Jumat karena para investor di wilayah ini meninjau perkembangan politik terbaru di Perancis. Indeks pan-European Stoxx 600 untuk sementara berakhir naik 0,2%, menghapus kerugian sebelumnya. Indeks CAC 40 Prancis naik 1,4%, meskipun gejolak politik sedang berlangsung di negara tersebut. Para investor masih mencerna pemungutan suara yang menggulingkan pemerintahan minoritas Perdana Menteri Prancis Michel Barnier pada Rabu malam – sebuah mosi yang didukung oleh anggota parlemen yang berhaluan kiri dan kanan setelah Barnier memaksakan anggaran yang diperdebatkan melalui parlemen tanpa pemungutan suara.

– Laporan tenaga kerja bulan November, yang dirilis Jumat pagi, mengungkapkan bahwa nonfarm payrolls meningkat 227.000 bulan lalu, di atas estimasi Dow Jones sebesar 214.000 dan menandai kenaikan besar dari revisi naik 36.000 di bulan Oktober. Tingkat pengangguran naik menjadi 4,2%, seperti yang diperkirakan.

• KOMODITAS: Harga minyak turun pada hari Jumat karena banyak analis terus memperkirakan surplus pasokan pada tahun 2025 meskipun keputusan OPEC+ untuk menunda kenaikan pasokan dan memperpanjang pengurangan produksi hingga akhir 2026. Brent crude futures turun 97 sen, atau 1,35%, menjadi ditutup pada $71,12 per barel. West Texas Intermediate (WTI) AS merosot $1,10, atau 1,61%, menjadi menetap di $67,20 per barel. Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak dan sekutunya pada hari Kamis menunda dimulainya kenaikan produksi minyak selama tiga bulan hingga April dan memperpanjang pemangkasan penuh pemangkasan selama satu tahun hingga akhir 2026.

– Harga emas naik tipis pada hari Jumat setelah laporan pertumbuhan pekerjaan AS bulan November menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja terus mereda secara bertahap, memberikan ruang bagi Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga lagi. Emas futures AS naik 0,2% menjadi $2.654,50. Sementara itu, emas spot sedikit lebih tinggi pada $2,632.53 per ounce. Pertumbuhan pekerjaan AS melonjak di bulan November, namun hal ini mungkin tidak menandakan perubahan material dalam kondisi pasar tenaga kerja yang terus mereda, sehingga memungkinkan the Fed untuk memangkas suku bunga lagi di bulan ini.

• IHSG melanjutkan rebound sebesar 81,21 bps (1,11%) dari level terendah 7041. NHKSI RESEARCH berpendapat, rebound IHSG akan terus berlanjut untuk membentuk perjalanan window dressing di bulan terakhir tahun 2024. Investor/trader disarankan untuk melakukan BUY untuk saham-saham yang telah rebound dari area support di awal pekan ini. Nilai tukar RUPIAH bertengger di level 15,924/USD, ada harapan “penguatan” Rupiah menuju level 15,600 – 15,500 di akhir tahun ini seiring dengan rencana pemangkasan FFR pada FOMC MEETING tanggal 17-18 Desember mendatang.

Company News

• WIFI: Solusi Sinergi Digital (WIFI) Tunjuk Shannedy Ong Jadi Direktur
• PMJS: Emiten Dealer Mitsubishi Bidik Penjualan Naik 15% pada 2025
• PYFA: Entitas PYFA Jaminkan Aset AUD155 Juta, Telisik Tujuannya

Domestic & Global News
Tok! Prabowo Pastikan PPN Naik jadi 12% per Januari 2025 untuk Produk Tertentu
Pemerintahan 24 Tahun Presiden Assad Berakhir, Warga Suriah Berpesta

Download full report HERE.