Daily Report | 7 Januari 2025

Today’s Outlook:

• Ketiga indeks utama berada di jalur yang tepat untuk mengakhiri minggu ini dengan kenaikan moderat. S&P 500 berada di jalur untuk kenaikan 0,7%, sementara Nasdaq bergerak naik 0,8% selama periode tersebut. Dow tertinggal, dengan kenaikan mingguan sekitar 0,5%. Saham-saham telah berhasil rebound dari aksi jual pada hari Senin setelah Presiden Donald Trump pada akhir pekan mengumumkan tarif 10% pada China. Dia setuju untuk menghentikan sementara pungutan 25% pada Kanada dan Meksiko. Fokus para trader saat ini beralih ke laporan pekerjaan bulan Januari, yang dijadwalkan akan dirilis pada hari Jumat pukul 8:30 pagi WIB. Para ekonom yang disurvei oleh Dow Jones memperkirakan pertumbuhan nonfarm payrolls sebesar 169.000 untuk bulan ini, yang lebih rendah dari 256.000 pekerjaan yang ditambahkan pada bulan Desember. Tingkat pengangguran juga diperkirakan akan tetap stabil di 4,1%.

• SENTIMEN PASAR: AS pada hari Jumat akan merilis data terkait kondisi ketenagakerjaan selama bulan Januari seperti Average Hourly Earnings (Diperkirakan 0,3% MoM); Non-Farm Payrolls (Diperkirakan turun 169k dari 256k); dan Tingkat pengangguran (Diperkirakan tetap sama di 4,1%). Di luar kondisi ketenagakerjaan AS, Laporan Moneter Fed akan dirilis.

• FIXED INCOME & CURRENCIES: Indeks dolar naik terhadap sejumlah mata uang lainnya di 107,69, tetapi masih berada di dekat level terendah sejak awal pekan lalu, dengan investor mulai mempertimbangkan prospek bahwa perang dagang global dapat dihindari. Dengan tidak adanya berita utama tarif, pasar menantikan rilis angka-angka utama penggajian bulanan AS pada hari Jumat, ujian besar berikutnya untuk prospek kebijakan moneter AS. Indeks dolar mencapai level tertinggi dua tahun di 110,17 pada 13 Januari, tetapi sejak saat itu turun 2%. Imbal hasil Treasury AS naik pada hari Kamis karena investor menantikan laporan nonfarm payrolls bulan Januari. Imbal hasil Treasury 10 tahun naik hampir 2 basis poin menjadi 4,438%, dan imbal hasil Treasury 2 tahun naik lebih dari 2 basis poin menjadi 4,212%. Satu basis poin sama dengan 0,01%, dan imbal hasil dan harga memiliki hubungan terbalik.

• PASAR EROPA: Indeks regional Stoxx 600 mengakhiri hari perdagangan dengan kenaikan sebesar 1,26% karena hampir semua sektor diperdagangkan di wilayah positif. Pasar Eropa ditutup pada rekor tertinggi pada hari Kamis di tengah-tengah rilisnya laporan keuangan dan penurunan suku bunga sebesar seperempat poin oleh Bank of England. Indeks FTSE 100 Inggris naik 1,3%, juga mencapai rekor tertinggi. Sebelumnya, pound Inggris jatuh 1% terhadap dollar AS – menunjukkan bahwa para trader mengharapkan jalur yang jelas untuk penurunan suku bunga ke depan – meskipun bank sentral menekankan bahwa mereka akan bertindak “hati-hati” dalam mengambil keputusan di masa depan dan menaikkan perkiraan inflasi. Fakta bahwa semua pembuat kebijakan memilih untuk menurunkan suku bunga sementara dua dari sembilan anggota yang memberikan suara secara tidak terduga mendukung pemotongan setengah persen yang lebih besar dipandang sebagai sinyal dovish oleh pasar, yang telah hampir sepenuhnya memperhitungkan tiga kali lagi pemotongan 25 basis poin tahun ini.

• PASAR ASIA: Pasar Asia Pasifik dibuka lebih rendah pada hari Jumat karena para investor menunggu keputusan suku bunga India, dan meninjau data belanja rumah tangga Jepang. Indeks S&P/ASX 200 Australia tergelincir 0,12%. Nikkei 225 Jepang turun 0,34% dan Topix diperdagangkan 0,32% lebih rendah. Pengeluaran rumah tangga Jepang di bulan Desember naik 2,7% dari tahun ke tahun secara riil, melampaui ekspektasi Reuters yang memperkirakan kenaikan sebesar 0,2%. Indeks Kospi Korea Selatan turun 0,26%, sementara indeks Kosdaq yang berkapitalisasi kecil turun 0,3%. Indeks berjangka Hang Seng Hong Kong berada di 20.907, sedikit lebih tinggi daripada penutupan terakhir HSI di 20.891,62. Reserve Bank of India kemungkinan akan memangkas suku bunga acuan repo sebesar 25 basis poin menjadi 6,25%, seiring dengan berakhirnya pertemuan kebijakan hari ini.

– Yen menguat hingga 151,81 per dolar – level terkuat sejak 12 Desember – di pagi hari di Tokyo, setelah Naoki Tamura dari BOJ mengatakan bank sentral harus menaikkan suku bunga setidaknya 1% atau lebih pada paruh kedua tahun fiskal 2025 dengan risiko kenaikan harga. Mata uang Jepang terakhir berpindah tangan pada 151,85 per dolar, naik 0,5% pada hari sebelumnya, memangkas beberapa kenaikan awal setelah Tamura mengklarifikasi bahwa dia tidak bermaksud bahwa tingkat suku bunga netral harus 1%. Pasar saat ini memperkirakan kenaikan suku bunga BOJ sebesar seperempat poin persentase di bulan September.

• KOMODITAS: Harga minyak ditutup lebih rendah pada hari Kamis setelah Presiden AS Donald Trump mengulangi janjinya untuk meningkatkan produksi minyak AS, yang membuat para pedagang khawatir sehari setelah negara tersebut melaporkan lonjakan stok minyak mentah yang jauh lebih besar dari yang diantisipasi. Brent crude futures turun 32 sen, atau 0,4%, dan menetap di $74,29 per barel. Minyak mentah AS, West Texas Intermediate (WTI) turun 42 sen, atau 0,6%, menjadi $70,61. Trump pada hari Kamis mengulangi janjinya untuk meningkatkan produksi minyak AS dalam rangka menurunkan harga komoditas, dengan mengatakan bahwa negara ini akan memproduksi lebih banyak minyak daripada yang pernah ada sebelumnya. Harga minyak telah jatuh sekitar 10% sejak 15 Januari, lima hari sebelum Donald Trump mengambil alih jabatan sebagai Presiden AS, dengan pasar yang terpukul oleh langkah-langkah tarif yang berubah dengan cepat dari AS terhadap mitra dagang utamanya. EMAS tergelincir 0,4% menjadi $ 2.853,83 per ons setelah mencapai level tertinggi sepanjang masa di $ 2.882,16 pada hari Rabu. Emas berjangka AS turun 0,5% menjadi $2,877.9. Harga emas turun 1% pada hari Kamis karena dolar AS menguat menjelang laporan pekerjaan utama dan investor mengambil untung, setelah emas mencatat rekor tertinggi berturut-turut dalam lima sesi sebelumnya karena meningkatnya ketegangan perdagangan antara AS dan China.

• IHSG terkoreksi signifikan sebesar 2,12% dan menembus support 6952. Indeks utama Indonesia ini berpotensi mencapai support downtrend channel di 6788-6772. Dengan sentimen bearish secara keseluruhan di pasar lokal, terdapat penjualan bersih yang signifikan sebesar Rp 2.38 triliun. Rupiah melemah 0.32% ke level Rp 16,324. NHKSI berpendapat bahwa perang dagang yang terjadi saat ini antara Amerika Serikat dan beberapa negara akan menghilangkan angin dari layar Indonesia – yang berarti pasar lokal tidak akan memiliki katalis yang berarti bagi institusi asing untuk mempertahankan modalnya di dalam negeri, dan pembenaran untuk menerima aliran modal baru dari mereka akan sangat sulit untuk dikejar kecuali jika terjadi pergeseran politik atau ekonomi yang signifikan.

Company News

• DEWA: Patenkan Harga Konversi IDR 75 per Lembar
• SRAJ: Senin Depan, SRAJ Izin Investor Terbitkan Surat Utang USD125 Juta
• ANTM: Antam Cetak Rekor Penjualan Emas 2024

Domestic & Global News
Pemerintah Siapkan Kawasan Ekonomi Khusus (KEK) Dukung Industri Kecantikan
Alasan Presiden Trump Bekukan USAID, Dukung Mobil Listrik Vietnam hingga Proyek Wuhan

Download full report HERE.