Today’s Outlook:

• Saham melonjak pada perdagangan hari Senin (06/01/25) , pulih dari kerugian minggu lalu didukung lonjakan saham produsen chip. Dow Jones Industrial Average melonjak 188 poin lebih tinggi, atau 0,4%. S&P 500 naik hampir 1%, dan Nasdaq Composite naik 1,5%. Sentimen pasar pada hari Senin juga didorong oleh laporan Washington Post yang mengatakan rencana tarif Presiden terpilih Donald Trump akan lebih sempit dari yang diantisipasi, hanya mencakup impor penting. Trump menyerukan tarif “universal” setinggi-tingginya 10%-20% selama kampanyenya. Saham Ford dan General Motors naik masing-masing 1,6% dan 4,1%, karena optimisme kebijakan tarif yang lebih terkendali dari Trump diperkirakan tidak akan memicu perang dagang global.

• MARKET SENTIMENT: December European CPI (YoY), December US ISM Non-Manufacturing PMI, December US ISM Non-Manufacturing Prices, November US JOLTS Jobs Openings

• PASAR REGIONAL: Pasar keuangan Asia-Pasifik sebagian besar jatuh pada hari Senin seiring para investor menilai angka aktivitas bisnis dari beberapa ekonomi utama di kawasan tersebut. Caixin PMI Services China naik menjadi 52,2 pada bulan Desember — ekspansi tercepat sektor jasa sejak Mei 2024. Bank sentral China mengatakan selama akhir pekan akan menerapkan kebijakan moneter yang “cukup longgar” pada tahun 2025 karena berupaya untuk meningkatkan pertumbuhan. Secara terpisah, PMI Hong Kong menurun pada bulan Desember dibandingkan dengan bulan sebelumnya. PMI sektor Jasa India berkembang pada laju tercepatnya dalam 4 bulan, dengan angka akhir untuk Desember mencapai 59,3 dibandingkan dengan 58,4 pada bulan November. Namun, PMI meleset dari pembacaan 60,5 konsensus analis Reuters. Indeks Hang Seng Hong Kong turun 0,48% pada jam terakhirnya, sementara CSI 300 China daratan turun 0,16% menjadi 3.769. CSI 300 mencatatkan kerugian hari keempat berturut-turut dan mencapai level terendah sejak 27 September 2024. Indeks acuan Jepang, Nikkei 225, merosot 1,47% dan ditutup pada level 39.307,05, memimpin kerugian di Asia dan terseret oleh saham consumer cyclical , sementara Topix yang berbasis luas turun 1,02% menjadi 2.756,38. Di sisi lain, Kospi Korea Selatan naik 1,91% menjadi 2.488,64, sementara Kosdaq berkapitalisasi kecil naik 1,73% menjadi 717,96 dan mencapai level tertinggi sejak 11 November. Ketidakpastian politik terus mencengkeram negara itu, dengan kepala dinas keamanan presiden negara itu dilaporkan mengatakan selama akhir pekan bahwa ia tidak dapat mematuhi upaya untuk menangkap presiden yang dimakzulkan, Yoon Suk Yeol.

• PENDAPATAN TETAP & MATA UANG: Imbal hasil US TREASURY tenor 10 tahun bergerak lebih tinggi pada hari Senin menjelang serangkaian data pekerjaan utama yang akan dipublikasikan sepanjang minggu. Imbal hasil US Treasury tenor 10 tahun naik 3 basis poin menjadi 4,63%, sedangkan US Treasury tenor 2 tahun turun hampir 2 basis poin menjadi 4,26%. Satu basis poin sama dengan 0,01% dan imbal hasil dan harga bergerak dalam arah yang berlawanan. DOLLAR INDEX , yang melacak kekuatan greenback terhadap sekeranjang 6 mata uang lainnya, diperdagangkan 0,6% lebih rendah menjadi 108,120, mundur setelah mencapai level tertinggi lebih dari 2 tahun pada pekan lalu. US DOLLAR mundur pada hari Senin, menyerahkan kembali beberapa keuntungan baru-baru ini tetapi tetap mendekati level tertinggi 2 tahun menjelang rilis data ketenagakerjaan utama akhir minggu ini dan saat pelantikan Presiden Donald Trump semakin dekat.

• PASAR EROPA: Pasar Eropa ditutup lebih tinggi pada Senin sore, setelah sempat jatuh dari level tertinggi sebelumnya akibat Presiden terpilih AS Donald Trump menolak laporan media bahwa rencana tarifnya mungkin tidak seekstrem yang dikhawatirkan. Indeks regional Stoxx 600 berakhir naik 0,94%, didukung sektor Otomotif yang kehilangan sebagian momentumnya, akhirnya ditutup 3% lebih tinggi setelah awalnya sempat naik hampir 5%.

• Euro naik 0,7% menjadi 1,0381, terbantu oleh pemulihan moderat dalam industri jasa zona euro di bulan Desember. Index Purchasing Managers komposit akhir HCOB untuk blok tersebut, yang disusun oleh S&P Global, naik menjadi 49,6 di bulan Desember dari 48,3 di bulan November. Indeks utama didorong oleh sektor jasa yang dominan di blok tersebut, yang PMI-nya naik kembali di atas titik impas menjadi 51,6 dari 49,5 di bulan November, namun terbebani oleh penurunan aktivitas pabrik yang lebih tajam. Euro jatuh ke level terlemahnya dalam lebih dari dua tahun terakhir terhadap dolar minggu lalu, dengan para pedagang memperkirakan penurunan suku bunga yang jauh lebih besar dari Bank Sentral Eropa pada tahun 2025, dengan pasar memperkirakan pelonggaran setidaknya 100 basis poin.

• KOMODITAS: Harga minyak naik tipis ke level tertinggi 12 minggu pada hari Senin karena badai musim dingin mendorong permintaan energi untuk menghangatkan rumah dan bisnis di AS, dan didukung oleh pelemahan dolar AS serta ekspektasi sanksi yang lebih ketat terhadap ekspor minyak Iran dan Rusia. Brent futures naik 27 sen, atau 0,4%, menjadi $76,78 per barel pada pukul 11.33 WIB (1633 GMT), sementara West Texas Intermediate (WTI) naik 27 sen, atau 0,4%, menjadi $74,23. Kedua patokan minyak mentah menguat untuk hari keenam berturut-turut dengan Brent berada di jalur untuk penutupan tertinggi sejak 14 Oktober dan WTI berada di jalur untuk penutupan tertinggi sejak 11 Oktober. Brent dan WTI tetap berada di wilayah overbought secara teknikal selama tiga hari berturut-turut di tengah prakiraan cuaca yang lebih dingin dan meningkatnya permintaan di belahan bumi utara serta lebih banyak stimulus fiskal untuk merevitalisasi ekonomi China yang goyah. Dengan meningkatnya minat terhadap perdagangan energi dalam beberapa minggu terakhir, minat terbuka dalam kontrak berjangka WTI di New York Mercantile Exchange melonjak menjadi 1,933 juta kontrak pada 3 Januari, terbesar sejak Juni 2023.

• IHSG: IHSG terkoreksi -1,17% pada hari Senin. Dengan valuasi pasar saham global yang meroket hingga tahun 2024, bisa jadi banyak investor yang merasa enggan untuk menginvestasikan lebih banyak uangnya di saham saat ini. Namun, hal ini tidak terjadi pada IHSG yang justru terkoreksi 2,65% pada tahun lalu. NHKSI RESEARCH meyakini bahwa yang mungkin ditunggu-tunggu oleh para pelaku pasar saham Indonesia adalah kemungkinan terjadinya January Effect, yaitu reli saham  pada bulan pertama di tahun yang baru. Perdagangan minggu ini yang masih kental dengan nuansa liburan mungkin masih akan berjalan lambat, namun bisa jadi akan mulai menentukan arah Barometer Januari, yang (konon) dapat menentukan tren indeks secara keseluruhan setahun ke depan. Mengawali tahun 2025, NHKSI RESEARCH menargetkan IHSG akhir tahun yang konservatif: 7400-7500.

Company News

• PTPS: Pulau Subur Ungkap Cari Lahan Buat Diakuisisi
• IATA: Godok Right Issue 20,19 Miliar Lembar Rasio 5:4
• GOTO: Usul Perpanjang Jabatan Patrick Walujo Hingga 2029

Domestic & Global News
Kemendag Berencana Ubah Rasio Ekspor CPO, Dukung Program Prabowo B40
Biden akan Melarang Pengeboran Minyak dan Gas Lepas Pantai di Wilayah Luas Menjelang Masa Jabatan Trump

Download full report HERE.