Today’s Outlook:

• Nasdaq Composite dan S&P 500 bergerak lebih tinggi pada hari Selasa karena kenaikan yang kuat di Palantir, seiring Wall Street berupaya memperoleh pijakan yang stabil menyusul perkembangan terbaru di bidang perdagangan global. Indeks yang banyak saham teknologi ini melonjak 1,35% menjadi 19.654,02, sementara S&P 500 naik 0,72% menjadi 6.037,88. Indeks Dow Jones Industrial Average naik 134,13 poin, atau 0,3%, menjadi 44.556,04. Saham Palantir melonjak sekitar 24% karena hasil kuartal keempat yang melampaui ekspektasi para analis dan telah mencapai rekor tertinggi baru. Sejumlah perusahaan teknologi besar lainnya seperti Nvidia  juga bergerak mengikuti kenaikan saham Palantir. Perusahaan chip raksasa ini naik 1,7% selama sesi tersebut. Pemerintah China menerapkan tarif hingga 15% untuk impor batu bara dan gas alam cair AS dan bea masuk 10% lebih tinggi untuk minyak mentah, peralatan pertanian, dan mobil-mobil tertentu, yang berlaku efektif pada 10 Februari. Langkah ini diambil setelah AS setuju untuk menghentikan sementara pungutan yang lebih agresif terhadap Kanada dan Meksiko. Perdana Menteri Kanada Justin Trudeau mengumumkan dalam sebuah posting di situs media sosial X pada Senin malam bahwa Presiden Donald Trump setuju untuk menghentikan penerapan tarif terhadap Kanada setidaknya selama 30 hari. Sebelumnya pada hari Senin, Presiden Meksiko Claudia Sheinbaum mengumumkan bahwa bea impor Meksiko ke AS juga akan dihentikan selama sebulan.

• SENTIMEN PASAR: Ada banyak publikasi data ekonomi pada hari Rabu. Dimulai dengan ADP NonFarm Employment Change AS bulan Januari yang diperkirakan naik dari 122 ribu menjadi 148 ribu. Namun, S&P Global Services PMI AS bulan Januari diperkirakan turun dari 56,8 menjadi 52,8. ISM juga akan mempublikasikan data bulan Januari untuk PMI Non-Manufaktur (perkiraan: 54,2). Data Persediaan Minyak Mentah AS juga akan dirilis. Di Indonesia, Pertumbuhan PDB untuk 4Q24 akan dirilis dengan perkiraan hasil yang lebih optimis yaitu 4,98% YoY (vs 3Q24 4,95%).

• FIXED INCOME & CURRENCIES: Indeks dolar AS (DXY) turun 0,95% pada 107,96 sementara dolar Kanada melemah dan peso Meksiko menguat. Dolar AS melemah tipis pada hari Selasa karena ancaman tarif Presiden Donald Trump ditafsirkan lebih sebagai taktik negosiasi daripada tujuan akhir, sehari setelah ia menangguhkan langkah-langkah yang direncanakan terhadap Meksiko dan Kanada. Namun, pemerintahan Trump yang baru memberlakukan tarif tambahan 10% untuk impor dari China yang berlaku mulai Selasa pagi dan analis mata uang mengatakan bahwa mereka memperkirakan sensitivitas yang tinggi terhadap perkembangan tarif dan volatilitas akan terus berlanjut. Imbal hasil Treasury 10 tahun turun pada hari Selasa karena para pedagang menilai ketegangan perdagangan global dan menunggu lebih banyak data ekonomi. Imbal hasil acuan turun lebih dari 3 basis poin dan diperdagangkan di 4,511%, sementara imbal hasil Treasury 2 tahun turun kurang dari 5 basis poin di 4,216%. Satu basis poin sama dengan 0,01%, dan imbal hasil dan harga bergerak berlawanan arah.

• PASAR EROPA: Indeks pan-European Stoxx 600 mengakhiri hari dengan kenaikan 0,22%. Saham UBS turun 7% setelah hasil kuartal keempat pemberi pinjaman dan rencana pembelian kembali saham senilai $3 miliar gagal untuk mengesankan. Pasar saham Eropa ditutup lebih tinggi pada hari Selasa setelah keputusan Presiden AS Donald Trump semalam untuk menunda tarif di Kanada dan Meksiko meningkatkan harapan bahwa Eropa juga dapat menghindari bea masuk. Pergerakan yang lebih tinggi ini terjadi setelah saham-saham Eropa merosot pada hari Senin karena para investor bereaksi terhadap keputusan Trump untuk memberlakukan tarif perdagangan terhadap Kanada, Meksiko dan China, dan mengancam akan memberlakukan pungutan terhadap barang-barang dari Uni Eropa dan Inggris.

• PASAR ASIA: Pasar Asia Pasifik naik pada hari Selasa setelah Donald Trump menghentikan sementara tarif terhadap Meksiko selama sebulan, sedangkan Kanada juga mengatakan bahwa presiden AS tersebut telah menunda tarif yang diusulkan untuk ekspornya. Indeks Hang Seng Hong Kong naik 2,83% dalam satu jam terakhir perdagangannya, karena China mengenakan tarif impor AS, sebagai pembalasan atas bea masuk AS terhadap ekspornya. China memungut tarif hingga 15% untuk impor batu bara dan gas alam cair AS dan bea masuk 10% lebih tinggi untuk minyak mentah, peralatan pertanian, dan mobil tertentu dari AS. Langkah ini dilakukan tepat pada saat tarif tambahan 10% dari Trump untuk semua impor China ke AS mulai berlaku pada pukul 12:01 pagi ET pada hari Selasa. Pasar RRT tetap tutup untuk liburan Tahun Baru Imlek. Indeks acuan Jepang, Nikkei 225, berakhir 0,72% lebih tinggi pada 38.798,37, sementara indeks Topix yang lebih luas naik 0,65% menjadi 2.738,02. Indeks Kospi Korea Selatan naik 1,13% dan mengakhiri hari ini pada 2.481,69 sementara indeks Kosdaq yang berkapitalisasi kecil naik 2,29% dan ditutup pada 719,92. Indeks S&P/ASX 200 Australia ditutup datar pada 8.374, menghapus kenaikan sebelumnya. Indeks acuan India, Nifty 50, naik 1,19%, sementara indeks BSE Sensex naik 1,12% pada pukul 13.00 WIB.

– Yuan naik tipis 0,27% menjadi 7,2796 per dollar di perdagangan luar negeri. Tidak ada perdagangan resmi yuan sampai hari Rabu, dengan pasar-pasar di China masih ditutup untuk perayaan Tahun Baru Imlek.

• KOMODITAS: – Harga minyak memangkas penurunan sebelumnya pada hari Selasa setelah seorang pejabat mengatakan Donald Trump berencana untuk memulihkan kampanye “tekanan maksimum” terhadap Iran dalam upaya untuk menurunkan ekspor minyak Iran menjadi nol, yang mengimbangi beberapa pelemahan dari drama tarif antara Washington dan Beijing. Pejabat AS mengatakan kepada Reuters bahwa arahan Trump memerintahkan Menteri Keuangan AS untuk memberikan “tekanan ekonomi maksimum” terhadap Iran, termasuk sanksi dan mekanisme penegakan hukum terhadap mereka yang melanggar sanksi yang ada. Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) AS turun 46 sen, atau 0,63%, menjadi ditutup pada $72,70. Harga minyak turun lebih dari 3% ke level terendah sejak akhir Desember selama sesi tersebut, di tengah kekhawatiran perang dagang antara AS dan China. Patokan global Brent crude futures naik 24 sen, atau 0,32%, menjadi ditutup pada $76,20. Harga emas kembali ke level tertinggi sepanjang masa pada hari Selasa, didorong oleh investor yang mencari aset safe-haven setelah China membalas dengan tarif terhadap AS sebagai tanggapan atas tarif Presiden Donald Trump. Emas spot naik 1,1% menjadi $2.843,06 per ounce setelah mencapai rekor tertinggi $2.845,14 di awal sesi. Emas berjangka AS naik 0,6% menjadi $2,873.7.

• IHSG berada pada kisaran sideways yang sama antara 6952 dan 7191. Dengan kemarin membukukan penjualan bersih asing sebesar Rp 204.75 miliar di pasar reguler, ini menandai arus keluar asing secara terus-menerus yang telah berlangsung sejak tahun lalu. Namun Rupiah menguat terhadap dollar (- 0.68%). Angka PDB Indonesia 4Q24 juga akan dirilis dengan perkiraan sebesar 4,98% YoY. Untuk jangka panjang, NHKSI RESEARCH melihat adanya rally yang akan terjadi karena RSI membentuk divergensi positif. NHKSI RESEARCH menyarankan trader untuk mempertahankan sikap WAIT & SEE di akhir pekan ini sembari menantikan data penting Inflasi AS yaitu indeks PCE PRICE yang akan sangat menentukan peta kebijakan moneter global.

Company News

• PTBA: Klaim Cetak Rekor Penjualan Tertinggi Sepanjang Sejarah
• DKFT: Central Omega Catat Produksi & Penjualan Bijih Nikel Melonjak pada 2024
• GOTO: Buka Suara Soal Kabar Merger dengan Grab

Domestic & Global News
Menteri Ara Sebut Pandu Sjahrir ‘Bos’ Danantara, Sinyal jadi Badan Pelaksana?
Donald Trump Bakal Tingkatkan Tekanan Ekonomi ke Iran

Download full report HERE.