Today’s Outlook:

• Indeks Dow Jones Industrial Average pada hari Senin berhasil comeback, memulihkan penurunan tajam dari awal sesi setelah Presiden Donald Trump mengatakan tarif terhadap Meksiko akan ditunda selama satu bulan. Indeks dengan 30 saham ini berakhir turun 122,75 poin, atau 0,28%, menjadi ditutup pada 44.421,91. Pada posisi terendahnya hari itu, Dow turun 665,6 poin, atau 1,5%. S&P 500 turun 0,76% menjadi 5.994,57, dan Nasdaq Composite merosot 1,2% menjadi 19.391,96. Saham-saham pada awalnya turun pada hari Senin setelah Trump menghantam Kanada dan Meksiko dengan pungutan 25% untuk barang-barang impor selama akhir pekan. AS juga mengeluarkan tarif 10% untuk barang-barang China. Berita ini memicu aksi jual global besar-besaran, dengan ekuitas di AS dan luar negeri jatuh. Namun, sebuah postingan dari Presiden Meksiko Claudia Sheinbaum setelah percakapan dengan Trump tampaknya menenangkan para investor. Trump kemudian mengkonfirmasi kesepakatan sementara tersebut di Truth Social. “Itu adalah percakapan yang sangat bersahabat di mana dia setuju untuk segera memasok 10.000 Tentara Meksiko di Perbatasan yang memisahkan Meksiko dan Amerika Serikat,” tulisnya, seraya menambahkan bahwa negosiasi untuk kesepakatan yang lebih permanen akan berlanjut selama sebulan. Penangguhan tarif di Meksiko memperkuat pandangan bullish beberapa investor bahwa tarif untuk semua negara dapat menjadi alat negosiasi Trump dan bahwa investor tidak perlu bereaksi berlebihan.

• MARKET SENTIMENT: AS akan merilis data JOLTS Jobs Opening bulan Desember yang diperkirakan sebesar 7,88 juta. Selain itu, pasar ekuitas dan obligasi akan bereaksi beragam terhadap penangguhan tarif Trump. Reaksi yang beragam ini dikarenakan tarif Kanada dan Meksiko ditangguhkan, namun tarif China sebesar 10% tidak ditangguhkan. Hal ini akan menjadi peredam lanjutan untuk setiap rally di Asia.

• FIXED INCOME & CURRENCIES: Indeks dolar melemah pada hari Senin setelah Presiden AS Donald Trump menghentikan sementara tarif baru terhadap Meksiko selama satu bulan, setelah negara itu setuju untuk memperkuat perbatasan utara dengan 10.000 anggota Garda Nasional untuk membendung aliran obat-obatan terlarang, kata Trump. Meksiko dan AS akan menggunakan penangguhan selama satu bulan untuk melakukan negosiasi lebih lanjut, kata Trump. Dolar AS berada di 7,3254 yuan di pasar luar negeri, setelah sebelumnya mendorong ke rekor tertinggi 7,3765 yuan. Pasar di China tetap tutup untuk Tahun Baru Imlek dan akan melanjutkan perdagangan pada hari Rabu. Imbal hasil Treasury AS bervariasi pada hari Senin karena investor mempertimbangkan tarif baru Presiden AS Donald Trump terhadap barang-barang dari mitra dagang utama dan dampaknya terhadap perekonomian. Imbal hasil Treasury 10 tahun turun 3 basis poin di 4,535%, sementara imbal hasil Treasury 2 tahun naik 2 basis poin di 4,255%. Satu basis poin sama dengan 0,01%, dan imbal hasil dan harga bergerak berlawanan arah.

• PASAR EROPA: Indeks pan-European Stoxx 600 mengakhiri sesi 0,93% lebih rendah, pulih dari posisi terendah 1,6% pada hari sebelumnya. Pasar Eropa diperdagangkan lebih rendah pada hari Senin setelah Presiden AS Donald Trump memberlakukan tarif perdagangan pada beberapa negara dan mengancam untuk melakukan hal yang sama dengan Uni Eropa dan Inggris. Indeks otomotif Stoxx 600 juga memangkas penurunan dan ditutup turun 2,4%, setelah Presiden Meksiko Claudia Sheinbaum mengatakan bahwa AS telah setuju untuk menunda penerapan tarif Presiden Donald Trump selama satu bulan. Saham Volkswagen berakhir turun 4,1%.

• PASAR ASIA: Pasar Asia Pasifik diperdagangkan lebih rendah pada hari Senin setelah Presiden AS Donald Trump mengenakan tarif pada Kanada, Meksiko dan China pada akhir pekan. Indeks S&P/ASX 200 Australia turun 1,79% menjadi ditutup pada 8.379,4. Nikkei 225 Jepang turun 2,66% menjadi ditutup pada 38.520,90, sementara Topix kehilangan 2,45% dan berakhir pada 2.720,39. Kospi Korea Selatan turun 2,52% dan mengakhiri hari perdagangan di 2.453,95 dan Kosdaq yang berkapitalisasi kecil diperdagangkan 3,36% lebih rendah dan ditutup pada 703,8. Indeks Hang Seng Hong Kong turun 0,3% pada satu jam terakhir perdagangannya. Indeks Nifty 50 India turun 0,56%, sementara Sensex turun 0,5%. Anggaran Persatuan India pada akhir pekan menawarkan keringanan pajak penghasilan yang besar untuk kelas menengah negara ini. Pemerintah India juga berjanji untuk mengurangi defisit fiskal menjadi 4,4% dari PDB untuk tahun yang dimulai pada 1 April, sebuah penurunan dari 4,8% yang direvisi untuk tahun ini, di antara tindakan-tindakan lainnya. Pasar-pasar RRT tetap tutup untuk liburan Tahun Baru Imlek.

– Yen Jepang menguat, dengan dolar turun 0,24% terhadap yen menjadi 154,845.

• KOMODITAS: – Harga minyak naik tipis dalam perdagangan yang bergejolak pada hari Senin tetapi ditutup pada level terendah satu bulan karena berakhirnya kontrak dengan harga yang lebih tinggi, karena pasar mencerna rencana pengenaan tarif oleh Presiden AS Donald Trump terhadap Kanada, Meksiko, dan China. Kekhawatiran atas impor dari dua pemasok minyak mentah utama ke AS mendorong harga lebih dari $1 per barel di awal sesi sebelum Trump menghentikan sementara tarif baru di Meksiko selama satu bulan karena Meksiko setuju untuk memperkuat perbatasan utaranya untuk membendung aliran obat-obatan terlarang, terutama fentanil. Minyak mentah berjangka Brent untuk pengiriman April naik 29 sen, atau 0,4%, dari penutupan kontrak pada hari Jumat dan menetap di $75,96 per barel, sementara minyak mentah berjangka AS, West Texas Intermediate (WTI) naik 63 sen, atau 0,9%, dan ditutup pada $73,16. Itu adalah penutupan terendah untuk Brent sejak 2 Januari karena kontrak April dengan harga lebih rendah adalah bulan depan setelah berakhirnya kontrak Maret dengan harga lebih tinggi pada hari Jumat. Harga emas mencapai level tertinggi sepanjang masa pada hari Senin, didukung oleh arus masuk safe haven setelah tarif Presiden AS Donald Trump terhadap Kanada, China, dan Meksiko menambah kekhawatiran inflasi yang akan menekan pertumbuhan ekonomi. Emas spot naik 0,8% menjadi $2,818.99 per ounce, setelah mencapai rekor $2,830.49 di awal sesi. Emas berjangka AS menetap 0,8% lebih tinggi pada $ 2,857.10. Terlepas dari efek pelemahan dolar yang kuat di pasar emas, harga telah menguat karena permintaan safe haven yang didorong oleh ketidakpastian seputar tarif Trump, kata David Meger, direktur perdagangan logam di High Ridge Futures. Tarif 25% yang diberlakukan oleh Trump terhadap impor Kanada dan Meksiko mulai hari Selasa, bersama dengan tarif 10% untuk barang-barang China, memicu kekhawatiran akan perang dagang yang dapat memperlambat pertumbuhan global dan mendorong inflasi.

• IHSG pulih dari level di bawah 7000 dan membentuk pola hammer candle. Indeks nyaris menyentuh level 7030 pada penutupan perdagangan. Meskipun hal ini menandakan rebound jangka pendek dalam pola channel downtrend utama, namun tidak ada jaminan untuk segera berbalik arah karena arus keluar asing telah signifikan setelah perang dagang global. Hari Senin mengalami tekanan yang signifikan dari penjualan bersih asing di pasar reguler sebesar Rp 274,79 miliar. Untuk jangka panjang, NHKSI RESEARCH melihat adanya rally yang akan terjadi karena RSI membentuk divergensi positif. NHKSI RESEARCH menyarankan kepada para trader untuk mempertahankan sikap WAIT & SEE di akhir pekan ini sembari menantikan data penting Inflasi AS yaitu indeks PCE PRICE yang akan sangat menentukan peta kebijakan moneter global.

Company News

• ERAA : Komisaris dan Tiga Direktur ERAA Kompak Mengundurkan Diri
• HRTA: Hartadinata Abadi Tunda Penerbitan Obligasi Berkelanjutan 2025
• LINK & WIFI: Link Net Pacu Pendapatan dari Mitra ISP, Termasuk Emiten Hashim Djojohadikusumo

Domestic & Global News
Banggar DPR Kritisi Pemerintah soal Larangan Penjualan Gas LPG 3 Kg di Pengecer
Donald Trump Teken Perintah Eksekutif Pembentukan Sovereign Wealth Fund AS

Download full report HERE.