Daily Report | 27 Januari 2025

Today’s Outlook:

• S&P 500 hanya memperoleh kenaikan 0,01% pada hari Rabu, mengakhiri penurunan empat hari berturut-turut. 30 saham Dow turun 188 poin, atau sekitar 0,4%. Nasdaq Composite yang sarat teknologi bertambah hampir 0,3%. Pada hari Rabu, saham-saham turun dari level tertingginya karena investor semakin khawatir terhadap kebijakan perdagangan Presiden Donald Trump. Pada pertemuan kabinet pertamanya, dia mengatakan bahwa bea masuk terhadap Kanada dan Meksiko akan berlaku dan perang dagangnya akan mencakup tarif 25% untuk barang-barang dari Uni Eropa. Memang benar, banyaknya laporan ekonomi baru-baru ini –  termasuk data kepercayaan konsumen yang lebih lemah dari perkiraan, angka penjualan ritel yang mengecewakan, dan data sentimen konsumen yang lemah – telah mengguncang pasar saham dan meningkatkan kekhawatiran terhadap kesehatan ekonomi AS. Para pedagang akan memperhatikan klaim pengangguran mingguan pada hari Kamis, namun mereka juga akan melihat indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi pada hari Jumat – yang merupakan ukuran inflasi pilihan Federal Reserve.

• SENTIMEN PASAR : Ada banyak data yang menjadi sentimen pada hari Kamis karena investor mengamati rilis tiga informasi ekonomi utama yaitu (1) Pesanan Barang Tahan Lama AS bulan Januari; (2) GD 4Q24 AS; dan (3) Klaim Pekerjaan Awal AS.

• PENDAPATAN TETAP DAN MATA UANG : Imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun turun pada hari Rabu karena kekhawatiran atas meningkatnya perang dagang dan lemahnya pertumbuhan ekonomi menyebabkan para pedagang mengirim harga obligasi lebih tinggi. Patokan imbal hasil Treasury 10-tahun turun 4 basis poin menjadi 4,256%. Imbal hasil Treasury 2 tahun lebih rendah 2 basis poin menjadi 4,074%. Satu basis poin sama dengan 0,01%, dan hasil serta harga bergerak  berlawanan arah. Dolar AS naik pada hari Rabu untuk bergerak lebih jauh dari posisi terendah 11 minggu baru-baru ini, karena imbal hasil Treasury AS stabil karena investor mengukur lingkungan ekonomi dan prospek tarif. Greenback tersandung pada hari Selasa karena data ekonomi menunjukkan penurunan tajam dalam kepercayaan konsumen, yang terbaru dari serangkaian data yang telah memicu kekhawatiran mengenai kekuatan ekonomi AS dan inflasi yang terus-menerus, dan menyebabkan jatuhnya imbal hasil Treasury AS. Indeks dolar, yang mengukur greenback terhadap sekeranjang mata uang, naik 0,1% menjadi 106,37.

• EROPA : Indeks pan-European Stoxx 600 untuk sementara ditutup menguat 0,99%, dengan sebagian besar sektor dan seluruh bursa utama berada di wilayah positif. Saham Jerman melanjutkan reli yang dimulai setelah pemilu federal Jerman pada akhir pekan, dengan Dax naik 1,73%. Pasar Eropa diperdagangkan lebih tinggi pada  hari Rabu karena investor memantau banyaknya rilis pendapatan perusahaan di luar wilayah tersebut.

– Euro turun 0,2% pada $1,0497. Sterling bertambah 0,2% menjadi $1,2693.

• ASIA : Pasar Asia-Pasifik diperdagangkan beragam pada hari Rabu, karena dua indeks acuan utama Wall Street melemah semalam setelah data kepercayaan  konsumen AS jauh lebih lemah dari perkiraan para ekonom. Indeks Hang Seng Hong Kong naik 3,63% dalam satu jam terakhir perdagangannya. Peningkatan tersebut dipimpin oleh sektor konsumen dan teknologi seiring dengan janji kota ini dalam pengumuman anggarannya hari ini untuk mengembangkan dirinya menjadi pusat  kecerdasan buatan, dengan mengalokasikan 1 miliar dolar Hong Kong untuk penelitian dan pengembangan AI. Indeks Hang Seng Tech melonjak 5,25% dalam satu  jam terakhir, didukung oleh kenaikan tajam pada JD.com (9,03%), Xpeng (9,34%), Alibaba (6,05%) dan Meituan (10,47%). Indeks acuan Nikkei 225 dan Topix Jepang berada di wilayah negatif untuk hari kedua berturut-turut. Nikkei 225 kehilangan 0,25% menjadi ditutup pada 38,142.37, sedangkan indeks Topix yang lebih luas turun 0,30% untuk mengakhiri hari di 2,716.40. Kospi Korea Selatan ditutup 0,41% lebih tinggi pada 2,641.09 sedangkan saham berkapitalisasi kecil Kosdaq naik 0,26% menjadi ditutup pada 771.41. Indeks CSI300 Tiongkok Daratan mengakhiri hari 0,87% lebih tinggi pada 3.959,94. S&P/ASX 200 Australia turun 0,14% dan mengakhiri hari di 8,240.70. Ini adalah hari kedua berturut-turut di wilayah negatif. Indeks harga konsumen tertimbang di negara tersebut naik 2,5% YoY di bulan Januari, sama seperti bulan sebelumnya.

– Terhadap yen Jepang, dolar stabil di 149,03 setelah jatuh ke 148,56 pada hari Selasa, terendah sejak 11 Oktober.

• KOMODITAS : Harga minyak turun ke level terendah dalam dua bulan pada hari Rabu karena peningkatan stok bahan bakar AS yang mengejutkan menandakan melemahnya permintaan dan potensi kesepakatan damai antara Rusia dan Ukraina terus membebani harga. Minyak mentah Brent turun 49 sen, atau 0,67%, menjadi $72,53 per barel. Minyak mentah berjangka West Texas Intermediate AS turun 31 sen, atau 0,45%, menjadi $68,62. Kedua tolok ukur tersebut menetap di level terendah sejak 10 Desember. Persediaan bensin dan sulingan AS membukukan peningkatan yang mengejutkan pada minggu lalu meskipun stok minyak mentah turun secara tak terduga karena aktivitas penyulingan meningkat, menurut Badan Informasi Energi (EIA). Harga EMAS bergerak sedikit lebih rendah di perdagangan Eropa pada hari Rabu setelah mundur dari rekor tertinggi baru-baru ini, meskipun permintaan safe-haven tetap tinggi di tengah ketidakpastian tarif dan pertumbuhan AS. Sebaliknya, harga tembaga naik tajam karena pemadaman listrik besar-besaran di Chile – produsen tembaga terbesar dunia – mengancam akan mengganggu pasokan. Hal ini sebagian besar menutupi saran Trump bahwa ia mungkin akan mengenakan tarif pada impor logam merah. Di tempat lain, harga minyak melemah setelah menyentuh posisi terendah dalam dua bulan di sesi sebelumnya. Pedagang menantikan data resmi stok AS pada Rabu nanti.

• IHSG memantapkan diri dengan sedikit memantul ke atas 0,29% ke 6606 setelah aksi jual besar-besaran pada hari Selasa. Indeks berada di atas support psikologis solid 6500, namun juga masih dalam pola saluran downtrend utama dan di bawah resistance dinamis MA20 @ 6887. NHKSI memperkirakan IHSG akan berada dalam tren sideways di bawah 7000 sebagai solid resistance dan 6531 sebagai support base dalam jangka menengah. Pada hari Jumat, pasar reguler kembali mengalami Net Foreign Sell sebesar IDR 683.01 miliar di pasar reguler. Karena USD/IDR akan berada pada kisaran IDR 16,400-16,200 untuk jangka menengah, kami melihat hal ini sebagai pijakan yang stabil untuk mata uang Indonesia saat ini.

Company News

• AVIA: Terus Melaju, Avian Brands 2024 Bukukan Penjualan IDR 7,5 Triliun
• PNBN: Pendapatan Susut, Laba PNBN 2024 Tembus IDR 2,73 Triliun
• POWR: Jual Surat Utang USD500 Juta di Bursa Singapura

Domestic & Global News
Hashim: Danantara Dapat IDR 327 Triliun per Tahun dari Efisiensi Anggaran
Trump Perintahkan Lebih Banyak PHK, Musk Janjikan Pemangkasan di Rapat Kabinet

Download full report HERE.