-GOVERNMENT BONDS-
FR0087 membukukan minat senilai IDR 16,9 triliun, melampaui tenor panjang 20-tahun FR0083 yang hanya senilai IDR 11,2 triliun, pada lelang Surat Utang Negara (SUN) Selasa kemarin. Investor kembali minati FR0087 pasca mencatatkan yield rerata tertimbang 6,21% atau 33 bps lebih tinggi dari lelang SUN sebelumnya. Hasil lelang ini juga di tengah penantian pengumuman tingkat suku bunga acuan BI 7-DRRR periode Januari, yang di proyeksikan tetap bertahan di level 3,75%. Proyeksi ini mempertimbangkan inflasi yang tetap rendah, terjaganya stabilitas eksternal, dan sebagai langkah lanjutan untuk mempercepat pemulihan ekonomi domestik.
-CORPORATE BONDS-
IIF akan Terbitkan Global Bond USD 500 Juta. Indonesia Infrastructure Finance (IIF) berencana menerbitkan surat utang global (global bond) untuk keperluan kerangka kerja pembiayaan yang berkelanjutan (sustainable financing framework). Penerbitan ini merupakan bagian dari program euro medium-term notes (EMTN) dengan plafon hingga USD 500 juta. Hasil pemeringkatan Fitch Ratings menyematkan peringkat BBB atas usulan global bond IIF. Peringkat program EMTN sejalan dengan peringkat jangka panjang IIF. Sementara itu, Fitch menilai, pengawasan dan dukungan terhadap IIF sangat kuat jika dilihat dari struktur kepemilikan saham. Seperti diketahui, IIF secara tidak langsung dimiliki oleh pemerintah Indonesia dan disponsori oleh Asian Development Bank (ADB), serta International Finance Corporation (IFC), Grup Bank Dunia. (Investor Daily)
-MACROECONOMY-
Rasio Utang Terhadap PDB Indonesia Naik menjadi 38,68%. Kementerian Keuangan (Kemenkeu) mencatat, posisi utang pemerintah sampai akhir Desember 2020 sebesar IDR 6.074,56 triliun. Berdasarkan realisasi tersebut, maka rasio utang terhadap produk domestik bruto (PDB) sebesar 38,68%. Rasio utang tersebut meningkat dari level 29% terhadap Produk Domesik Bruto (PDB) pada Desember 2019 yang lalu. Mengacu pada buku Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN), walaupun meningkat tetapi rasio utang pemerintah per akhir tahun lalu masih di bawah batasan yang diatur Undang-Undang (UU). Sebagai catatan, UU no. 17 tahun 2003 mengatur batasan maksimal rasio utang pemerintah di angka 60%. (Kontan)
-RECOMMENDATION-
Green Shoe Option Seri Benchmark dan FR0089. Nilai nominal dimenangkan yang berada dibawah target, membuat pemerintah melaksanakan lelang SUN tambahan (green shoe option). Pemerintah kembali menawarkan FR0086, FR0087, FR0088, FR0083, dan FR0089 hari ini. Baik FR0087 maupun FR0088 masing-masing ditawarkan yield rerata tertimbang di level sama, yaitu 6,21%. Sementara itu, FR0086, FR0083, dan FR0089 masing-masing di level 5,19%; 6,83%; dan 6,69%. Investor dapat kembali mencermati tingginya minat FR0087, maupun seri FR0083 yang memiliki kupon hingga 7,50%.