Today’s Outlook:
MARKET AS: Data AS yang baru memicu kekhawatiran di antara para investor atas perlambatan ekonomi dan inflasi yang tinggi, yang membuat mereka mencari aset-aset yang lebih aman. Kerugian meningkat hingga penutupan karena para pedagang khawatir akan berlama-lama di akhir pekan yang dapat membawa rentetan berita utama lainnya dari pemerintahan Trump, yang telah mengusulkan serentetan tarif dan perubahan kebijakan yang menggerakkan pasar lainnya sejak mengambil alih kekuasaan sebulan yang lalu.
SENTIMEN PASAR: Angka Inflasi Zona Euro bulan Januari akan dirilis pada hari Senin dengan hasil yang diperkirakan stagnan di 2,5% YoY (Sebelumnya: 2,5% YoY)
FIXED INCOME AND CURRENCY : Imbal hasil Treasury AS turun tajam pada hari Jumat karena investor berlarian mencari perlindungan di tengah aksi jual pasar saham, sementara kekhawatiran akan kesehatan ekonomi meningkat. Imbal hasil Treasury 10 tahun turun sekitar 7 basis poin menjadi 4,427%, dan imbal hasil Treasury 2 tahun lebih rendah lebih dari 6 basis poin di 4,202%. Satu basis poin sama dengan 0,01%, dan imbal hasil dan harga bergerak berlawanan arah. Dolar AS menguat terhadap berbagai mata uang pada hari Jumat termasuk euro, sterling, dan mata uang yang terkait dengan komoditas seperti dolar Australia, karena investor mengkonsolidasikan posisi menjelang akhir pekan, mengamati lebih banyak data inflasi minggu depan, dan mengawasi berita utama terkait tarif.
– Pada perdagangan sore hari, euro jatuh terhadap dolar setelah serangkaian survei aktivitas bisnis menunjukkan kontraksi tajam pada awal Februari di Perancis dan hanya sedikit peningkatan di Jerman – mesin pertumbuhan tradisional zona euro. Euro terakhir turun 0,4% pada $ 1,0461, berada di jalur penurunan harian terbesar sejak awal Februari.
MARKET ASIA: Tingkat inflasi Jepang di bulan Januari naik menjadi 4%, mencapai level tertinggi sejak Januari 2023. Inflasi inti – yang tidak termasuk harga makanan segar – naik menjadi 3,2%, mengalahkan ekspektasi Reuters sebesar 3,1%.
– Para investor akan terus mengawasi yen Jepang, yang menguat ke level tertinggi lebih dari dua bulan di 150,52 per dollar AS pada hari Kamis di tengah spekulasi kenaikan suku bunga oleh Bank of Japan tahun ini. Mata uang ini saat ini diperdagangkan pada 150,22 terhadap dollar AS.
KOMODITAS : Harga minyak turun lebih dari $2 per barel pada hari Jumat, membukukan penurunan mingguan karena para investor bergulat dengan memudarnya premi risiko Timur Tengah bersamaan dengan ketidakpastian mengenai potensi kesepakatan damai di Ukraina. Minyak mentah berjangka Brent ditutup turun $2,05, atau 2,68%, menjadi $74,43 per barel, sementara minyak mentah West Texas Intermediate AS ditutup turun $2,08, atau 2,87%, menjadi $70,40. Brent ditutup turun 0,4% pada minggu ini, sementara minyak mentah berjangka AS membukukan kerugian mingguan sebesar 0,5%. Investor juga terus mempertimbangkan kenaikan stok minyak mentah AS, yang dilaporkan pada hari Kamis, karena pemeliharaan musiman di kilang-kilang menyebabkan pemrosesan yang lebih rendah, kata Administrasi Informasi Energi. Perusahaan-perusahaan energi AS minggu ini menambahkan rig minyak dan gas alam untuk minggu keempat berturut-turut ke level tertinggi sejak Juni, perusahaan jasa energi Baker Hughes mengatakan dalam sebuah laporan pada hari Jumat. EMAS turun 0,1% menjadi $2.935,75 per ons. Emas telah naik sekitar 1,7% minggu ini setelah naik ke rekor $ 2.954,69 pada hari Kamis. Harga emas melemah pada hari Jumat karena investor membukukan keuntungan dari rekor tertinggi sesi sebelumnya, tetapi bersiap untuk kenaikan mingguan kedelapan berturut-turut, didorong oleh permintaan safe haven yang kuat di tengah kekhawatiran atas rencana tarif Presiden AS Donald Trump.
Domestic News
Prabowo Dikabarkan Tunjuk Rosan, Pandu dan Dony Oskaria jadi Eksekutif Danantara
Presiden ke-8 RI Prabowo Subianto bakal merilis Badan Pengelola Investasi (BPI) Danantara besok, 24 Februari 2025. Kepala negara dikabarkan sudah menunjuk para pengurus lembaga investasi tersebut. Berdasarkan informasi yang dihimpun Bisnis, Prabowo dikabarkan telah memilih Menteri Investasi dan BKPM Rosan Roslani sebagai CEO BPI Danantara. Rosan menggantikan posisi Muliaman Darmansyah Hadad yang sempat dilantik Prabowo sebagai Kepala BPI Danantara pada 22 Oktober 2024. Pergantian posisi Rosan dengan Muliaman ini santer beredar usai pengesahan RUU BUMN menjadi UU pada 4 Februari 2025. Padahal, sebelumnya posisi Rosan dikabarkan sebagai pengawas atau chairman di BPI Danantara. Muliaman diinformasikan menjadi Wakil Ketua Dewan Pengawas, sementara itu Kepala pengawas sesuai dengan UU BUMN yang baru langsung dipegang oleh Menteri BUMN yang saat ini dijabat Erick Thohir. Adapun Menteri Keuangan Sri Mulyani sebagai anggota pengawas. Sesuai dengan struktur di UU BUMN ada dua posisi eksekutif di bawah CEO BPI Danantara, yakni Chief Operating Officer (COO) yang membawahi Holding Operasional BUMN dan Chief Investment Officer (CIO) yang mengendalikan Holding Ivestasi BUMN. Pandu Patria Sjahrir yang juga
keponakan Ketua Dewan Ekonomi Nasional (DEN) dikabarkan bakal menjadi CIO, sedangkan posisi COO dipegang oleh Doni Oskaria, Wakil Menteri BUMN. (Bisnis)
Corporate News
ADCP: Kas Cukup, ADCP Siap Lunasi Obligasi Jatuh Tempo IDR 102 Miliar
Adhi Commuter Properti (ADCP) mempunyai obligasi jatuh tempo Rp102 miliar. Surat utang itu, merupakan Obligasi II Tahun 2022 Seri B. Obligasi dengan peringkat idBBB tersebut akan jatuh tempo pada 24 Mei 2025. Berdasar skenario, perusahaan berencana melunasi surat utang yang akan jatuh tempo tersebut menggunakan campuran dana internal dan eksternal, termasuk hasil dari rencana aksi korporasi perusahaan. Per 30 September 2024, posisi kas perseroan tercatat senilai IDR 174 miliar Adhi Commuter Properti (ADCP) mempunyai obligasi jatuh tempo IDR 102 miliar. Surat utang itu, merupakan Obligasi II Tahun 2022 Seri B. Obligasi dengan peringkat idBBB tersebut akan jatuh tempo pada 24 Mei 2025. Berdasar skenario, perusahaan berencana melunasi surat utang yang akan jatuh tempo tersebut menggunakan campuran dana internal dan eksternal, termasuk hasil dari rencana aksi korporasi perusahaan. Per 30 September 2024, posisi kas perseroan tercatat senilai IDR 174 miliar. (Emiten News)
Recommendation
US10YT tampaknya telah kembali dari tren naik sebelumnya menjadi tren turun karena DOGE melakukan pemotongan lebih signifikan pada birokrasi Pemerintah AS, sehingga menimbulkan gelombang kepercayaan dari investor. US10YT telah turun di bawah 4,470%, mengarah ke 4,40% untuk pengujian Support yang cukup kritis. Tunggu perkembangan pasar AS mengenai kebijakan Tarif Trump untuk menentukan ke mana imbal hasil akan bergerak.
ID10YT telah menemukan dasar yang kuat untuk mencapai titik terendah pada kisaran 6,761%. Tampaknya posisi Sideways kali ini sedikit banyak berorientasi pada kebijakan tarif & bank sentral AS, oleh karena itu posisi Wait & See yang sama juga berlaku hingga ada perkembangan lebih lanjut.
Download full report HERE.
