Today’s Outlook:

• Indeks Dow Jones Industrial Average kehilangan 748,63 poin, atau 1,69%, ditutup pada 43.428,02. Penurunan pada hari Jumat, yang merupakan yang terburuk di tahun ini, membawa kerugian dua hari menjadi sekitar 1.200 poin. S&P 500 turun 1,71% dan berakhir pada 6.013,13, menandai sesi negatif kedua setelah indeks ditutup pada rekor pada hari Rabu. Nasdaq Composite turun 2,2%, menetap di 19.524,01. Saham-saham terjual pada hari Jumat karena data AS yang baru memicu kekhawatiran di antara para investor atas perlambatan ekonomi dan inflasi yang tinggi, yang membuat mereka mencari aset-aset yang lebih aman. Kerugian meningkat hingga penutupan karena para pedagang khawatir akan berlama-lama di akhir pekan yang dapat membawa rentetan berita utama lainnya dari pemerintahan Trump, yang telah mengusulkan serentetan tarif dan perubahan kebijakan yang menggerakkan pasar lainnya sejak mengambil alih kekuasaan sebulan yang lalu.

• SENTIMEN PASAR: Angka Inflasi Zona Euro bulan Januari akan dirilis pada hari Senin dengan hasil yang diperkirakan stagnan di 2,5% YoY (Sebelumnya: 2,5% YoY)

• FIXED INCOME AND CURRENCY : Imbal hasil Treasury AS turun tajam pada hari Jumat karena investor berlarian mencari perlindungan di tengah aksi jual pasar saham, sementara kekhawatiran akan kesehatan ekonomi meningkat. Imbal hasil Treasury 10 tahun turun sekitar 7 basis poin menjadi 4,427%, dan imbal hasil Treasury 2 tahun lebih rendah lebih dari 6 basis poin di 4,202%. Satu basis poin sama dengan 0,01%, dan imbal hasil dan harga bergerak berlawanan arah. Dolar AS menguat terhadap berbagai mata uang pada hari Jumat termasuk euro, sterling, dan mata uang yang terkait dengan komoditas seperti dolar Australia, karena investor mengkonsolidasikan posisi menjelang akhir pekan, mengamati lebih banyak data inflasi minggu depan, dan mengawasi berita utama terkait tarif.

• EROPA: Indeks regional Stoxx 600 mengakhiri sesi dengan kenaikan 0,52%, setelah kekecewaan terhadap laporan keuangan yang menyebabkan dua sesi berada di zona merah. DAX Jerman ditutup 0,12% lebih rendah karena negara ini memasuki akhir pekan pemilihan umum, sementara CAC 40 Perancis naik 0,39%. Pasar saham Eropa ditutup lebih tinggi pada hari Jumat karena minggu yang sibuk untuk laporan keuangan hampir berakhir.

– Pada perdagangan sore hari, euro jatuh terhadap dolar setelah serangkaian survei aktivitas bisnis menunjukkan kontraksi tajam pada awal Februari di Perancis dan hanya sedikit peningkatan di Jerman – mesin pertumbuhan tradisional zona euro. Euro terakhir turun 0,4% pada $ 1,0461, berada di jalur penurunan harian terbesar sejak awal Februari.

• ASIA: Saham Hong Kong mencapai level tertinggi tiga tahun pada hari Jumat, memimpin kenaikan di kawasan ini karena investor mempertimbangkan data inflasi dari Jepang terhadap ancaman tarif dari Presiden AS Donald Trump. Indeks Hang Seng Hong Kong naik 3,76% ke level tertinggi sejak Februari 2022, menurut data dari LSEG. Indeks Hang Seng Tech naik 6,15%. Saham Alibaba yang terdaftar di Hong Kong naik 14,7% menyusul kenaikan laba yang signifikan untuk perusahaan pada kuartal Desember, didorong oleh pertumbuhan divisi Cloud Intelligence dan sektor e-commerce. Indeks CSI 300 di China daratan naik 1,26% dan ditutup pada 3.978,44. Nikkei 225 Jepang naik 0,26% dan ditutup pada 38.776,94 sementara Topix diperdagangkan datar dan ditutup pada 2.736,53. Tingkat inflasi Jepang di bulan Januari naik menjadi 4%, mencapai level tertinggi sejak Januari 2023. Inflasi inti – yang tidak termasuk harga makanan segar – naik menjadi 3,2%, mengalahkan ekspektasi Reuters sebesar 3,1%. Kospi Korea Selatan berakhir flat di 2.654,58 sementara Kosdaq yang berkapitalisasi kecil bertambah 0,83 menjadi ditutup pada 774,65. Indeks S&P/ASX 200 Australia tergelincir 0,32% untuk menutup hari perdagangan di 8.296,2.

– Para investor akan terus mengawasi yen Jepang, yang menguat ke level tertinggi lebih dari dua bulan di 150,52 per dollar AS pada hari Kamis di tengah spekulasi kenaikan suku bunga oleh Bank of Japan tahun ini. Mata uang ini saat ini diperdagangkan pada 150,22 terhadap dollar AS.

• KOMODITAS : Harga minyak turun lebih dari $2 per barel pada hari Jumat, membukukan penurunan mingguan karena para investor bergulat dengan memudarnya premi risiko Timur Tengah bersamaan dengan ketidakpastian mengenai potensi kesepakatan damai di Ukraina. Minyak mentah berjangka Brent ditutup turun $2,05, atau 2,68%, menjadi $74,43 per barel, sementara minyak mentah West Texas Intermediate AS ditutup turun $2,08, atau 2,87%, menjadi $70,40. Brent ditutup turun 0,4% pada minggu ini, sementara minyak mentah berjangka AS membukukan kerugian mingguan sebesar 0,5%. Investor juga terus mempertimbangkan kenaikan stok minyak mentah AS, yang dilaporkan pada hari Kamis, karena pemeliharaan musiman di kilang-kilang menyebabkan pemrosesan yang lebih rendah, kata Administrasi Informasi Energi. Perusahaan-perusahaan energi AS minggu ini menambahkan rig minyak dan gas alam untuk minggu keempat berturut-turut ke level tertinggi sejak Juni, perusahaan jasa energi Baker Hughes mengatakan dalam sebuah laporan pada hari Jumat. EMAS turun 0,1% menjadi $2.935,75 per ons. Emas telah naik sekitar 1,7% minggu ini setelah naik ke rekor $ 2.954,69 pada hari Kamis. Harga emas melemah pada hari Jumat karena investor membukukan keuntungan dari rekor tertinggi sesi sebelumnya, tetapi bersiap untuk kenaikan mingguan kedelapan berturut-turut, didorong oleh permintaan safe haven yang kuat di tengah kekhawatiran atas rencana tarif Presiden AS Donald Trump.

• IHSG tetap stagnan dengan hanya naik 0,22% pada hari Jumat ke 6803. Indeks masih tetap kuat di atas support kuat di 6786, tetapi juga masih dalam pola channel downtrend utama dan di bawah resistance dinamis MA20 @ 6887. NHKSI mengantisipasi IHSG akan berada dalam tren sideways di bawah 7000 sebagai resistance solid dan 6531 sebagai support dasar dalam jangka menengah. Pada hari Jumat, pasar reguler kembali mengalami penjualan bersih asing sebesar Rp 683.01 miliar di pasar reguler. Dengan USD/IDR yang akan berada di kisaran Rp 16.400-16.200 untuk jangka menengah, kami melihat ini sebagai pijakan yang stabil untuk mata uang Indonesia saat ini.

Company News

• IATA: Emiten Hary Tanoe IATA Raih Izin OJK Gelar Rights Issue Rp1,27 Triliun
• ESSA: Pendapatan Melorot, Emiten Boy Thohir 2024 Raup Laba USD45 Juta
• IMAS: Grup Salim Resmi Bawa Kendaraan Merek Changan ke RI

Domestic & Global News
Prabowo Dikabarkan Tunjuk Rosan, Pandu dan Dony Oskaria jadi Eksekutif Danantara
AS Perketat Pengawasan Investasi Asing, China jadi Target

Download full report HERE.