Daily Report | 19 Maret 2025

Today’s Outlook:

• Dow Jones Industrial Average kehilangan 260,32 poin, atau 0,62%, ditutup pada 41.581,31. Indeks S&P 500 merosot 1,07%, berakhir pada 5.614,66. Indeks pasar luas mengakhiri hari ini 8,6% dari level tertinggi penutupan yang dicapai pada bulan Februari, membawanya mendekati wilayah koreksi. Nasdaq Composite turun 1,71% dan ditutup pada 17.504,12. Tesla, salah satu saham yang paling terpukul selama koreksi pasar baru-baru ini, turun lagi pada hari Selasa. Hal ini menandai perubahan setelah beberapa minggu yang sulit di Wall Street karena beberapa data ekonomi yang lemah dan kebijakan tarif Trump yang terus berlanjut membuat investor waspada terhadap kesehatan keuangan AS.

• MARKET SENTIMENT: BI 7D RR & FOMC Meeting.

• FIXED INCOME AND CURRENCY: Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor pendek naik pada hari Senin setelah data penjualan ritel AS bulan Februari naik 1%, mengalahkan estimasi ekonom. Imbal hasil obligasi AS bertenor 10 tahun turun 1 poin menjadi 4,30%. Imbal hasil Treasury AS bertenor 2 tahun terangkat 3 poin menjadi 4,05%. Dolar melemah terhadap euro pada hari Selasa karena parlemen Jerman menyetujui rencana lonjakan belanja besar-besaran pada hari Selasa dan karena Federal Reserve memulai pertemuan kebijakan bulan Maret yang dapat memberikan petunjuk tentang arah suku bunga AS. Euro naik 0,2% pada $1,0945, setelah mencapai $1,0954 di awal sesi, level tertinggi sejak 10 Oktober. Greenback mencapai level tertinggi dua minggu terhadap yen sebelum memangkas kenaikan untuk diperdagangkan hampir tidak berubah pada hari ini di 149,165 yen, menjelang keputusan kebijakan hari Rabu oleh Bank of Japan. Di tempat lain, dolar Australia tergelincir 0,4% menjadi $0,6358 setelah naik ke level tertinggi dalam waktu sekitar satu bulan pada hari Senin.

• EROPA: Saham-saham Eropa pada indeks Stoxx 600 ditutup lebih tinggi untuk sesi ketiga berturut-turut pada hari Selasa, bertambah 0,59%, untuk sementara. DAX Jerman ditutup 1,03% lebih tinggi, sementara CAC 40 Perancis dan FTSE 100 Inggris masing-masing berakhir 0,5% dan 0,29% lebih tinggi. Fokus investor tertuju pada kesepakatan reformasi utang Jerman yang bersejarah dan panggilan telepon yang diawasi dengan ketat antara Presiden AS Donald Trump dan pemimpin Rusia Vladimir Putin. Bundestag Jerman pada hari Selasa sore memberikan suara mendukung paket fiskal utama yang menciptakan pengecualian terhadap aturan utang yang telah lama berlaku untuk membuka pengeluaran pertahanan yang lebih tinggi, serta memungkinkan dana infrastruktur dan iklim sebesar 500 miliar euro ($ 548 miliar).

• -Euro naik 0,2% pada $1,0945, setelah mencapai $1,0954 di awal sesi, level tertinggi sejak 10 Oktober. Dolar melemah terhadap euro pada hari Selasa karena  parlemen Jerman menyetujui rencana lonjakan belanja besar-besaran pada hari Selasa dan karena Federal Reserve memulai pertemuan kebijakan bulan Maret yang dapat memberikan petunjuk mengenai arah suku bunga AS.

• ASIA: Indeks Hang Seng Hong Kong memimpin kenaikan di Asia, dengan kenaikan 2,29% dalam satu jam terakhir yang didukung oleh pergerakan kuat pada perusahaan-perusahaan teknologi raksasa seperti Baidu, yang naik 12,11% pada pukul 15.45 WIB. Sementara itu, indeks CSI 300 China naik 0,27% dan berakhir pada 4.007,72. Indeks acuan Jepang, Nikkei 225, mengakhiri hari ini 1,20% lebih tinggi pada 37.845,42, sementara indeks Topix yang lebih luas naik 1,29% menjadi 2.783,56. Di Korea Selatan, indeks Kospi ditutup datar pada 2.612,34 sementara indeks Kosdaq yang berkapitalisasi kecil naik 0,27% menjadi 745,54. Indeks S&P/ASX 200 Australia mengakhiri hari ini dengan datar di 7.860,40, memangkas keuntungan dari sesi sebelumnya. Indeks acuan India, Nifty 50, naik 1,20%, sementara BSE \ Sensex naik 1,07% pada pukul 13.15 WIB. Indeks Harga Saham Gabungan merosot sebanyak 7,1%, penurunan intraday terbesar sejak September 2011. Pasar mengalami penghentian sementara selama 30 menit setelah jatuh melewati ambang batas 5% untuk pertama kalinya sejak akhir 2020. Kekhawatiran tentang prospek pertumbuhan ekonomi terbesar di Asia Tenggara ini meningkat, menyusul arahan Presiden Prabowo Subianto baru-baru ini untuk merealokasi dana ke proyek-proyek prioritasnya. Indonesia mencatatkan defisit anggaran yang jarang terjadi di awal tahun ini, dengan pendapatan negara turun lebih dari 20% dari tahun ke tahun.

• -Rupiah melemah 0,3% terhadap dollar. Mata uang ini merupakan mata uang dengan performa terburuk di Asia tahun ini. Dollar mencapai level tertinggi dua minggu terhadap yen sebelum memangkas keuntungan dan diperdagangkan hampir tidak berubah pada hari ini di 149,165 yen, menjelang keputusan kebijakan Bank of Japan pada hari Rabu.

• KOMODITAS: Emas mencapai rekor tertinggi di atas $3.000 pada hari Selasa, seiring dengan para investor yang mencari logam mulia ini sebagai tempat berlindung dari risiko akibat konflik yang berkobar di Timur Tengah dan Presiden AS Donald Trump yang terus melanjutkan rencana tarif. Emas spot mencapai puncaknya di $3.028,24 pada awal perdagangan, dan naik 1,2% di $3.037,38 per ons. Harga naik di atas $3.000 untuk pertama kalinya pada 14 Maret. Emas berjangka AS naik 1,3% menjadi $3,043.40. Hal ini dipicu oleh serangan udara Israel yang menghantam Gaza, menewaskan 326 orang, otoritas kesehatan Palestina mengatakan pada hari Selasa, dan menggagalkan gencatan senjata dua bulan dengan Hamas. Di tempat lain, Donald Trump telah mengajukan rencana untuk serangkaian tarif AS, termasuk bea masuk 25% untuk baja dan aluminium yang mulai berlaku pada bulan Februari, serta tarif timbal balik dan tarif sektoral yang katanya akan diberlakukan pada 2 April. Minyak mentah berjangka Brent turun 51 sen, atau 0,72%, menjadi ditutup pada $70,56 per barel, sementara minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) AS turun 68 sen, atau 1,01%, menjadi menetap di $66,90 karena Presiden AS Donald Trump dan Presiden Rusia Vladimir Putin mendiskusikan langkah-langkah untuk mengakhiri perang tiga tahun di Ukraina, yang dapat menghasilkan kemungkinan pelonggaran sanksi terhadap ekspor bahan bakar Rusia.

• IHSG ditutup terjerembab di 6223.39 (-3.84%), dimana sesi satu kemarin sempat menuju terendahnya di 6011.84, serta sempat mentrigger trading halt untuk pertama kalinya sejak pandemi covid-19 dikarenakan penurunan lebih dari 5%. Koreksi signifikan saham konglomerasi dan adanya indikasi pemotongan BI-7DRR pada RDG Gubernur BI yang akan berlangsung hari ini nampaknya menjadi pemicu koreksi yang signifikan ditambah dengan situasi makro-sosial politik yang cenderung tidak stabil. Kami ekspektasikan IHSG masih akan terus volatil seraya menguji dan bertahan di angka support psikologis 6000.

Company News

• FAST: Modal Negatif, FAST Sodorkan Private Placement Rp80 Miliar
• CPIN: Melonjak 60,60 Persen, Laba CPIN 2024 Sentuh Rp3,71 Triliun
• BUKA: Pendapatan Stagnan, Akumulasi Rugi BUKA 2024 Tembus Rp10,25 Triliun

Domestic & Global News
Penaikan Royalti Minerba Tetap Lanjut Kala Industri Dibayangi Tutup Tambang-PHK
Putin menyetujui penghentian serangan fasilitas energi selama 30 hari, namun tidak ada gencatan senjata penuh di Ukraina

Download full report HERE.